보험사 연금저축 vs 증권사 연금저축 뭐가 더 나을까? 장단점 총정리!

같은 연금저축인데 왜 이렇게 다를까?

은퇴를 준비하는 사람들이 가장 많이 고민하는 것 중 하나가 연금저축을 어디서 가입해야 하느냐입니다.

같은 ‘연금저축’이라는 이름을 달고 있지만, 보험사 연금저축과 증권사 연금저축은 상품 구조부터 수익률, 리스크, 운용 방식까지 전혀 다릅니다.

그래서 누군가는 “보험사가 안전하다”고 말하고, 또 다른 누군가는 “증권사 수익률이 좋다”고 말하죠.

결론부터 말하자면, 정답은 사람마다 다릅니다.

개인의 투자 성향, 은퇴 시기, 리스크 수용 정도에 따라 어떤 상품이 유리할지가 달라지기 때문이죠.

이 글에서는 보험사와 증권사 연금저축의 차이를 정리하고, 어떤 사람에게 어떤 선택이 맞는지 도와드릴게요.

보험사 vs 증권사 연금저축 비교표

구분	보험사 연금저축	증권사 연금저축
상품 구조	보험 기반 (연금보험)	투자 계좌 (펀드/ETF 등)
운용 주체	보험사가 운용	가입자가 직접 선택
수익률	고정금리, 예측 가능 (1~2%)	변동 수익률, 고수익 가능 (10% 이상 가능)
리스크	낮음 (원금 보장 혹은 매우 안정적)	있음 (시장 상황 따라 수익/손실)
수수료 및 비용	사업비·유지비용 많음	거래 수수료 적음, ETF는 저비용
연금 수령	안정적으로 예측 가능	운용 성과 따라 유동적
적합 대상	안정형, 보수적, 은퇴 임박	적극형, 수익 추구형, 은퇴까지 여유 있는 사람

↓금융감독원 연금저축 안내 페이지

금융감독원 통합홈페이지

금융감독원 통합홈페이지.

www.fss.or.kr

보험사 연금저축이 더 나은 경우

안정적인 소득이 필요하다면

매달 일정 금액이 들어오는 예측 가능한 연금을 원한다면 보험사가 적합합니다.

공시이율이 적용되고, 가입 당시의 조건으로 연금 수령액이 거의 확정되므로 계획을 세우기 쉽죠.

투자에 자신이 없다면

펀드나 ETF 등 직접 운용은 어렵고, 관리를 전문가에게 맡기고 싶은 분은 보험사가 낫습니다.

운용은 보험사에서 전담하고, 가입자는 특별히 신경 쓸 일이 없습니다.

은퇴가 가까운 경우

40대 후반~50대 이상이라면, 큰 수익보다는 손실 없이 꾸준한 연금 확보가 중요합니다.

이때는 변동성보다 안정성과 보장성이 우선이기 때문에 보험사가 유리합니다.

증권사 연금저축이 더 나은 경우

수익률을 높이고 싶다면

ETF, 주식형 펀드 등을 자유롭게 구성해 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

최근 10년간 평균 수익률 6~10% 이상 달성한 사례도 많습니다.

단, 시장 상황에 따라 손실 가능성도 존재합니다.

직접 투자에 익숙하다면

주식, ETF, 펀드 등에 대한 이해가 있고, 리밸런싱(재조정)을 스스로 할 수 있는 분이라면 증권사가 훨씬 효율적입니다.

낮은 비용 구조로 수익률을 극대화할 수 있습니다.

장기 복리 수익을 노린다면

20~40대처럼 은퇴까지 시간이 여유 있는 사람은 복리효과를 극대화할 수 있습니다.

변동성이 있더라도 장기적으로는 평균 수익률이 높게 나타날 수 있어 수령 연금이 커질 수 있습니다.

둘 중 고민될 땐? 병행과 이동도 전략이다

병행 전략

보험사 연금저축으로 기본적인 안정 소득을 마련하고,
증권사 연금저축으로 투자 수익을 추가 확보하는 방식도 가능합니다.

예:
● 보험사 연금저축: 매달 10만 원
● 증권사 연금저축: 매달 20만 원
이런 식으로 혼합 운용하면 안정성과 수익성 모두 챙길 수 있습니다.

중간에 이전도 가능하다

연금저축 계좌는 연금저축 보험 → 연금저축 펀드(증권)로 계좌이전이 가능합니다.

세제혜택은 그대로 유지되며, 계좌 이동은 연 1회 수수료 없이 가능하므로 중간에 전략 변경도 가능합니다.

↓ 금융감독원 홈페이지에 안내된 연금저축상품 취급하는 금융회사